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　　2017年12月，民营银行迎来了它的三周岁生日，此时获批开业的民营银行已达17家。

　　队伍扩大的同时，金融监管环境也在发生大变化，就在上个月，有民营银行收到银监会通知，除了微众银行、网商银行和新网银行之外，其余的民营银行线上借贷业务将暂停。这在民营银行圈内引起不小的涟漪。“监管担心民营银行互联网金融系统不太稳定，需要上述三家之外的民营银行履行报批手续，批复的结果会根据系统的稳定性、连续性和安全性是否符合监管的要求来决定，申报后银监会派工作组到银行进行验收。”一家民营银行的高管对经济观察报记者表示。

　　上述民营银行高管称，“最开始该项指标并不在民营银行申请设立的条件之内，而微众银行、网商银行和新网银行之前已经就相关事项跟监管进行了沟通，或许跟其互联网银行的业务定位有关。目前我们都在跟银监沟通，都在争取。”

　　上述通知或是监管趋严的一个信号。此外，据经济观察报了解，监管对民营银行发起股东的要求也在提高。另外根据现行的监管体系和指标银行同业占比不能高于三分之一，随着民营银行的发展，这项指标也或将被更严格执行。

　　而回顾过去三年，民营银行虽然坚持差异化发展，但也受到了细分市场风险高、“一行一店”揽储难、职业经理人与股东理念存在分歧等诸多难题的困扰。

　　三年成绩单

　　“网商银行开始走向线下了！”12月15日，网商银行行长黄浩在网商银行的小微金融服务沟通会上释放出这样的信号。今年6月，依托支付宝移动支付，网上银行推出专为线下小微经营者提供的“多收多贷”贷款服务，让小摊主、个体户也能通过手机贷款。仅仅6个月，已经有超过155万线下小微经营者获得了网商银行的贷款。

　　网商银行定位于专注服务小微经营者的互联网银行，过去主要在线上发力，推出了三款线上贷款产品信用贷、订单贷和供应链金融。“目前网商银行还是以线上为主，过去线上线下业务的占比从9：1，目前有点向线下倾斜，占比大概是8：2。”黄浩称。网商银行成立2年来，已有全国32个省、直辖市和自治区的497万户小企业获得了贷款服务，累计发放贷款4413亿元，平均单笔贷款约8000元，户均贷款余额2.8万元，不良贷款率始终保持在1%左右。

　　在牵头和落实民营银行筹建的工作中，银监会明确要求民营银行要具备差异化发展战略，而目前获批开业的17家民营银行自开业以来无一例外都立足自己的差异化特色。与网商银行定位服务小微经营者不同，首家成立的微众银行专注于线上的个人消费信贷、先后推出了微粒贷和针对车主的微车贷产品；上海华瑞银行另辟蹊径为自贸区企业提供金融服务，作为首家在上海自贸区注册的银行，该行获得了分账核算业务开办资格，拥有自由贸易账户的跨境金融服务功能，满足企业的跨境贸易、投融资、资金管理等需求；还有以提供供应链金融为服务为特色的武汉众邦银行，针对B2B电商平台等提供企业供应链金融模式、风险管控、资本对接，致力于成为区域特色的普惠金融服务提供商；除了微众银行、网商银行外，一些民营银行也在强调“互联网银行”的基因，例如新网银行、苏宁银行、中关村银行等。

　　《城市商业银行发展报告（2017）》显示，17家民营银行资产负债规模保持平稳上升态势，各项业务实现良好较快发展。其中首批试点的5家民营银行微众银行、天津金城银行、温州民商银行、浙江网商银行、华瑞银行，资产总额达1720.7亿元，不良率0.58%，全年净利润9.8亿元，均实现营业收入和净利润翻倍。截至2016年末的数据显示，民营银行总资产 1825.59亿元，较上年增长129.83%，不良率保持在较低水平，为0.57%。

　　“带着镣铐在跳舞”

　　然而，民营银行在差异化发展过程中也会遇到风险。

　　“聚焦某一领域的优势在于能够很快在这市场形成专业化的特色和优势，但风险在于如果这差异化的细分市场很分散，又存在系统性风险，银行在此类业务如果集中度过高，边际成本过高，面临的风险也将会非常大。”一位华东区域的民营银行人士以三农这个群体为例解释道，“一单房地产业务，三个人用两个月的时间可以做到80亿，贡献1-1.5亿的中间服务收入，产能非常高，但是如果要做80亿的农户贷款，可能需要300个人，需要一年的时间同时存在巨大的风险。”

　　除此之外，作为初创型的民营银行受到很多的束缚，按照一位民营银行高管的说法，“民营银行是带着镣铐在跳舞。”

　　首先从政策上看，民营银行受‘一行一店’的限制。“从监管的逻辑来看其实是希望民营银行可以先修炼好内功，等银行各方面都比较成熟的时候或许会考虑放宽。”前述民营银行高管认为。但是这种限制使民营银行的服务触角有限，影响民营银行吸收存款，存贷比的压力增加，从而导致在业务上体现出同业负债较高。据经济观察报了解，根据现行的监管体系和指标，银行同业占比不能高于三分之一，随着民营银行的发展，这项指标要求将会越来越严。

　　另外，银行业申报各种资格时都会有规模的要求，一般国企资金在银行存款要求银行成立三年以上，资产规模达到一千亿以上；申请保险资金的托管资格，资产规模是五百亿以上，假如是基金的托管资格，资产规模的要求则更高，对于初创型的民营银行由于资产规模较小这些都难以成为其主要的客户来源。

　　值得注意的是，多个民营银行行长离职现象频现。近日福建首家民营银行华通银行行长郑新林离职，由华通银行副行长陈文胜代管；今年10月底，中关村银行开业刚三个月，该行行长王萌却因个人原因辞职。

　　民营银行职业经理人与股东理念的分歧或许成为民营银行高管离职的导火索。“很多股东从实业出身，赚钱比较容易，对投资民营银行缺乏必要的耐心，他们会觉得投资民营银行经常需要花钱又看不到盈利的趋势，要让股东完成从实业到金融和互联网思维的转变还需要时间。”上述民营银行高管称。

　　申请趋严

　　除目前已有17家民营银行获批开业之外，还有一群发起设立民营银行的股东们，在苦苦等待批复结果。

　　银监会早前强调，民营银行将按照“成熟一家、设立一家，防止一哄而散”的原则持续推进后续设立工作。一位民营银行的发起股东对经济观察报记者表示，他们早在2014年已经申报材料，目前仍在等待批复的状态当中。

　　与此同时，监管对民营银行发起股东的要求也越来越严。上述民营银行发起股东表示，之前14年申请材料的时候还没有这么严，现在要求股东承诺自愿以对该民营银行实际出资额的一倍为限额承担银行经营失败的剩余风险。“也就是说要求银行的发起股东要以股东的资产来担保民营银行的坏账，本来民营银行是有一个有限责任公司，应该是按股份承担责任，但现在要求如果民营银行的注册资金全赔完了，要股东承担连带责任，假设一个发起股东的投资基金是5个亿，除了这5个亿要承担责任外，还要承担5个亿的责任担保。从监管的角度来说可能要对储户提供更多的保障，但从股东的角度来讲则承担了很大的风险。”上述民营银行发起股东称。

　　据上述民营银行发起股东了解，有些股东在发起的时候本来准备了一笔资金来投资民营银行，但是申请了很多年还没有批下来，对于这些股东来说不可能一直等待，有些已经退出了。

　　最近的一起案例便是亚宝药业，其在11月14日发布公告称，全体拟出资人商议决定终止筹建山西同昌银行的相关工作，原因在于无法在满足出资人资格审查要求的条件下达到20亿元注册资本的准入条件。

　　下一步

　　对于民营银行的下一步发展，不少民营银行认为除了给企业提供资金服务外，还应该给企业提供技术、咨询、财务管理等更多高附加值的服务，也有银行认为民营银行可以发挥连接的作用，搭建开放平台，建立生态化金融。“现在很多中小企业、尤其是做账方面都不是很专业，又不愿意花成本去请会计师事务所，如果能找到专业的会计所给企业做财务规范，这对中小企业来说是很好的服务，既可以提高银行服务的附加值，也可以提高银行的竞争力，更重要的是帮助企业实现规范的财务管理；对于失地的农民会遇到一些纠纷，如果给予法律援助的服务，可以减少一些社会矛盾和政府的压力。”四川绵阳商业银行董事长何苗对本报记者表示。