上有政策，下有对策。

　　尽管监管政策持续收紧，银行消费贷型“首付贷”被禁，贷款资金立马换上“马甲”再入楼市。

　　近日，记者发现，银行贷款资金又以经营贷、普惠金融的名义悄悄溜进楼市。此外，小贷公司、消费金融公司、甚至是中介渠道亦有部分贷款绕道进入房地产市场。

　　从去年的首付贷，到今天的消费贷，虽然一直在调控，可各类贷款资金仍是“打一枪换一炮”，不断变换“马甲”，前赴后继地流向房地产市场。对此，多位分析人士表示，这种现象的背后是资金入楼市的动力仍在。

　　消费贷几近停摆

　　资金换上“马甲”

　　“要想申请消费贷，请先准备好消费发票等材料”、“我们消费贷现在最长贷款时限为3年”、“我们消费贷款的贷款利率是在基准利率上上浮50%”……当《国际金融报》记者以消费者的身份向多家银行咨询个人消费贷款时，总是会得到上述类似的回复。

　　今年下半年以来，北京、江苏、深圳等多地银监局先后发文封堵“消费贷”进楼市的通道。随着监管政策持续收紧，银行对个人消费贷款也变得越发谨慎，大多数银行都提高了消费贷的审核要求和额度、用途的监测，贷款期限也大为缩短，更有银行直接暂停了个人消费贷款业务，转而只做服务小微企业的经营贷业务。

　　然而，消费贷虽接近停摆，但正所谓“上有政策，下有对策”，实际上变相“首付贷”却并未随之销声匿迹，仍有贷款资金披着“马甲”，明修栈道，暗度陈仓。

　　“其实方法还有很多，比如个体工商户凭借创业等理由去获取经营贷款，可能也会变为购房贷款，而银行卡的信用卡分期其实也能成为资金绕道进入楼市的渠道之一。”一位业内人士告诉《国际金融报》记者，尽管消费贷被限，但楼市加杠杆的方式却依旧存在。

　　记者还了解到，其实不仅仅是银行，部分小贷公司、消费金融公司，甚至房产中介也会成为房产类消费贷的资金供应者。一位房产中介就曾对记者表示：“只要资质好，我们最高能提供1000万元的额度，但是你必须在1年内还清款项。”

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进则指出，一些主打普惠金融的互联网平台其实也在扮演着房产类消费贷的资金供应者角色。“现在一些互联网平台尤其是一些社交平台，本身也是有贷款功能的，比如说给予5万元的额度。类似额度本身也风险不大，但如果一个购房者同时运用了此类平台去贷款，那么积累起来的风险就比较大了”。

　　此外，严跃进告诉记者，还有两类购房方式属于比较模糊的地带。第一是个人通过向亲戚、朋友、同事借款买房，这属于个人行为，但购房方面需要防范的一个问题是这部分资金的偿付压力不会在后续购房资金审核方面得到反映；第二是通过他人名义进行购房，实际上也是有炒房的嫌疑，这方面也很难进行管控。